理財特蒐
高利年金險將停售 定存族搶進


全球降息聲頻傳,利率不斷走低,而宣告利率逾3%,且鎖3年的利率變動年金保單,吸引有節稅需求的民眾與定存族眼光。不過,保險公司已在金融海嘯受傷慘重,現在狂推高利率商品,更添未來履約的風險,因此招致金管會嚴重關切。多家保險公司已決定暫時停售利變年金險,此時「停賣」又成為業者宣傳利器。


低利環境下,鎖三年高利年金險保單陸續停賣,吸引保守型投資人資金進駐。


五十多歲已退休的蔡老師,近一年來,先踩到連動債「雷曼地雷」,五二○後投入台股又慘賠,近期國際油價回檔,他買的能源與綠能基金也住進「套房」,身陷金融海嘯讓他賠到怕,決定把剩下資金放銀行定存。不過,銀行理專建議他轉進即將停售、可鎖三年宣告利率三%的利率變動型年金,獲利比定存高。


永達保險經紀人公司董事長吳文永表示,有節稅效果的利變年金商品,近1年在銀行通路異軍突起。

優於定存 理專強推
一年多來,利變型年金保險買氣暢旺,銀行通路尤其熱銷。永達保險經紀人公司董事長吳文永指出,因全球市場不佳、國內連動債風暴未歇,銀行可銷售的金融商品不多,而利變型年金保險的利息,比定存與債券高,並可享二十七萬元利息所得免稅,因此民眾定存到期時,理專都會強烈建議將其列入理財選項。
現有新光人壽、富邦人壽及遠雄人壽等公司,推出「宣告利率逾三%、一次保證給三年」的利變型年金。假設投保當月宣告利率為三•六%,則未來三年保單價值金(扣除首年度附加費用後)都以三•六%計算,即使銀行利率降到二%以下,保單宣告利率也不會調降。
不過,這波金融海嘯讓國內保險公司投資虧損嚴重,急需進行增資,加上投資環境極差,收進來的保費在投資操作上,往往無法達成預定報酬率,因此金管會保險局認為,保險公司若要賣這種高利率商品,應增提責任準備金,才能確保未來理賠與履約的能力,維護保戶權益。


政大保險學系主任王儷玲認為,能打敗定存的高利年金商品,是不錯的選擇。

停售頻傳 熱潮湧現
在主管機關壓力下,多家公司乾脆停售。其中,台灣人壽的富利長紅利變型年金,已在十月中旬全面停售。富邦的金得意利率變動型年金險、遠雄人壽的金利High利率變動型年金險,也將在十一月底與十二月底陸續停賣。
因國人常受預期心理影響,一窩蜂搶購即將停賣的商品,因此業界預料利變年金保單也會出現一波熱潮。
「目前股市或基金投資風險高,加上利變型年金適合理財保守或有節稅需求者,的確可趁停售前購買。」吳文永表示。
但政大風險管理與保險學系主任王儷玲強調,近期業者掀起的停售利變型保單風潮,只是暫時退出市場;一旦景氣復甦,或保險公司增資完成,還是會重新包裝推出。
針對想跟風買進的民眾,王儷玲建議,挑財務穩健與投資績效良好的保險公司,「因為保險公司承諾給保戶高報酬率,會有財務上的壓力。」


全球吹降息風,利率不斷走低,高利率金融商品當道。


宏觀財務公司顧問王澤仁則指出,購買前須注意以下三種數字:
.宣告利率:宣告利率愈高,代表保戶獲利愈高,但不是唯一關鍵。宣告利率是指用來計算「保單價值準備金」的利率,一般是根據保險可運用資金的投資組合扣除相關費用後,參考市場利率訂定,若保險公司宣告利率鎖三年三•二九%,三年後還是須回歸利率變動的本質。日前金管會已經宣布,保險商品不得使用宣告利率做行銷,因此民眾未來購買此類商品前,要向銀行或業務員問明宣告利率水準,並注意保單合約內容。
.附加費用率:宣告利率扣掉保單的附加費用及保險成本,才是真正獲利,在購買這類商品時,不應只看宣告利率,還要比較「附加費用率」及「解約費用率」,若宣告利率相同,則附加費用率愈低的收益愈佳。
.解約費率:利變型年金保險通常繳費年期為六至十年,而解約費用率會逐年遞減,甚至最後降為零。有些利變型年金在三年之後,便可恢復流動性,讓民眾任意取回資金,購買前應了解每年的解約費率,以方便未來資金靈活運用。


高利的利變型年金與萬能壽險
註:利變年金為至少繳費6年後,再一次或逐月領回;萬能壽險則可彈性繳費及提領。
資料來源:各保險公司提供