理財特蒐

掛保證變額年金 吸金二十五億

通貨膨脹及節節高漲的原物料,導致全球投資市場哀鴻遍野,在這個節骨眼,保險公司銷售的「附保證變額年金」卻大行其道,今年以來吸金25億元,到底這項商品好不好?值得跟進嗎?


去年底問世的附保證變額年金熱賣,業者預估未來至少還有100億元的成長空間。

在這個人人怕被騙的年代,買東西,什麼都得「掛保證」。上市場買西瓜,老闆高分貝保證「包甜」;下鄉買蜂蜜,業者保證「不純砍頭」。現在,這一股掛保證的風潮也吹向壽險業,去年底開始推出的「變額年金」,就強調「保證上檔獲利、下檔無風險」,短短半年狂銷二十五億元,震撼金融圈。


中泰人壽推出附保證變額年金一炮而紅,今年的保費收入達20億元。(圖右為中泰人壽總經理林元輝)(蘋果日報)

投資期長 複利增值

由於全球投資市場不振,訴求「保證報酬」的變額年金商品越來越受歡迎,包括中泰、南山、國泰、宏泰與保誠人壽等業者,最近都強力主打。「掛保證變額年金,可結合退休規劃與投資報酬,適合保守穩健型的投資人。」南山人壽協理蔡樹鴻說。
簡單來說,一般年金的報酬率是以宣告利率為主,通常是二年期的定儲利率再加碼一?五%;變額年金則多了具投資功能的「分離帳戶」,保戶有機會享有更高的投資績效;而「掛保證變額年金」又多了「最低報酬保證」,當投資出現虧損,保戶仍可以領到當初保險公司承諾的報酬率。
「距離退休越久的人,越要拉長投資期間,因為複利增值的效果最為驚人。」台名保險經紀公司經理蘇桔明以中泰人壽「富麗多變額年金」為例,保戶躉繳(一次繳)五百萬元,年複利五%,十年後保單價值為七百八十五萬元,二十年後膨脹為一千二百七十八萬元。這代表保戶在二十年後投資期間屆滿,最少可以領回一千二百七十八萬元,或是選擇每年提領六十三萬元、持續領二十年。


南山人壽協理蔡樹鴻建議,附保證變額年金適合保守穩健型投資人。

收管理費 侵蝕獲利

一般的上班族也可以用定期定額的方式來累積退休金,以每個月投資一萬元來算,十年後投入的總金額為一百二十萬元,但保險公司「掛保證」年複利增值五%的情況下,實際上保戶最少可領回一百四十九萬元、等於每年領回七萬四千元,可領二十年。
「要是投資標的表現好,讓投資帳戶裡的金額高於保險公司當初承諾的最低保證給付,客戶隨時可以部分贖回或者解約,提前享受投資獲利的好處。」中泰人壽總經理林元輝說。
不過,「天下沒有白吃的午餐」保險公司不會冒著投資風險白白送保戶報酬率,一位壽險業務員私下表示,玄機就藏在「費用」當中。「保險公司除了要收附加費用與行政管理費外,每月還固定收取『保單帳戶價值』的○.一%作為管理費用,等於你的投資績效越好,保險公司就賺越多。」換句話說,儘管保險公司有保證最低報酬,但扣掉費用後,實際報酬率並沒有那麼好。


台名保險經紀人蘇桔明強調,買附保證變額年金不能只比較報酬,還要留意相關費用。

標的選擇 靈活搭配

其他需要注意的地方還有:
◎公司財務穩健嗎:年金屬於退休規劃的商品,投資期間至少十年以上,再加上保證領取二十年,等於保戶至少要跟保險公司往來三十年,「建議保戶選擇有再保的壽險公司,等於多了一層保障。」林元輝說。

◎有沒有解約費用:雖然部分商品強調:「投資報酬高於最低保證給付時,可以提前解約。」不過,有些壽險公司會向保戶額外收取一筆解約費用,如果解約費用高於投資報酬率,提前解約就不划算。

◎投資標的有哪些:有的商品綁數檔海外共同基金,有的連結指數型基金,保戶可自行搭配;也有的公司會提供「積極」「穩健」及「保守」三種投資組合,「不懂得理財的投資人可以選擇後者,等於讓保險公司幫你操盤。」蔡樹鴻說。

◎可以避遺產稅嗎:就國稅局的認定而言,年金險屬於「收入」,所以保戶身故後,尚未提領的錢都必須列入遺產計算,無法享有免稅利益。


主要附保證變額年金 比較表


退休規劃相關保險商品


年金商品購買建議

撰文:林雅惠 攝影:林玉偉 編輯:徐文正