財經專題

搭通膨 賺投資

物價漲漲漲!全年物價上漲4%,講到通膨,小市民叫苦連天,一般認為收入較豐的藝人也吃不消。
努力理財的藝人柯以柔,去年投資基金小賺10萬元,但投資賺錢速度,趕不上物價飆漲,連她都不禁抱怨:「小小一碗牛肉麵都要上百元,與去年相較,每月花費多了5千元,看我最近變瘦就知道了!」
不過,面對通膨,光是省吃儉用太消極,本刊針對基金與台股,請出達人教戰,檢視柯以柔的作息,找出高物價的軌跡,讓大家可以在通膨壓力下趨吉避凶,精明賺投資。


柯以柔省吃儉用兼理財,仍抵不過飆漲的物價。其實針對通膨標的投資,就能戰勝高物價危機。

水果妹 柯以柔

戲劇:《超人氣學園》、《薰衣草》
主持:《MTV敲三下》、《求愛全紀錄》
唱片:《水果妹環遊世界》
學歷:台北商專
年齡:28歲
月收入:7萬~8萬元
房貸:3萬多元
月支出:約2萬元,較去年增加5千元
投資:基金、股票


包括咖啡豆在內的多項原物料漲勢凶猛,連帶使相關農金概念基金、食品類股水漲船高。

達人檔案

基金達人 馮志源

職稱:理柏(Lipper)中國大陸暨台灣區研究主管


台股達人 李家輔

職稱:兆豐國際投信基金經理人
操盤經歷:兆豐國際全球基金(2008年5月至今);兆豐國際第一基金(2007年1月至2008年4月)


吃早餐 土司↑12.5% 星巴克咖啡↑20%

柯以柔 省錢生活

為了省錢,柯以柔現在都自己準備早餐,「去外面吃個早餐,隨便都要50元。」她選擇2片土司配咖啡,只要30元就能打發。


基金達人教戰

因農作物轉作生質燃料而飛漲,各種直接或間接的農業相關產業成為新的投資趨勢。目前國內僅有3檔相關基金,投資範圍涵蓋農業上、中、下游產業等農金企業,以及全球農糧行業相關股份,包括由耕地以至餐桌所有食物鏈環節。

◎近一年表現優異 農金基金
.德盛安聯全球農金趨勢證券投資信託基金 7.30%
.德意志DWS Invest全球神農基金LC 9.06%
.華南永昌全球神農水資源證券投資信託基金 2.54%

台股達人教戰

掌握原料的農金概念股是戰勝通膨的選擇,例如涵蓋肥料、飼料在內的農業、食品類股,今年來表現出色,而握有源頭原料的更是銳不可當,像擁有麥田、林地的公司比仰賴進口的好。

◎今年以來表現優異 食品類個股
.佳格(1227) 61.14%(乳品)
.黑松(1234) 33.94%(飲料)
.聯華(1229) 23.35%(大宗物資)

打扮 黃金↑6%

柯以柔 省錢生活

出門工作前,柯以柔總要仔細裝扮,這天她邊戴黃金戒指,邊說:「我覺得黃金大大條的很俗氣,但現在聽說漲很多!唉!早知道以前就多買點,還是黃金最保值。」


基金達人教戰

貴金屬通常指黃金、白銀和白金3種具較強保值能力的金屬,其中黃金尤為重要。黃金兼具商品與金融的雙重屬性,中、印等新興市場對飾金需求增強,加上近來原物料飆漲,全球通膨疑慮乍現,黃金成為抵抗通膨及美元走貶的避風港。

◎近一年表現優異 貴金屬基金
.貝萊德世界黃金基金A2美元 29.49%
.新加坡大華黃金及綜合基金 28.26%
.天達環球黃金基金A收益 22.65%



對抗通膨最佳利器就是黃金,黃金現貨以五兩條塊最普及,但黃金存摺則是最便利的投資管道。


交通 油價↑13%

柯以柔 省錢生活

柯以柔選擇以1500C.C.的小車代步,她說:「前2年加滿油只要800多元,現在加滿要1,200元,貴得嚇人。」為了縮短距離節省油資,她還特別從北縣汐止搬到公司所在的北市內湖。


基金達人教戰

替代能源包括屬於潔淨能源的再生能源、氫能及燃料電池,其中再生能源是指循環再利用的綠色能源,又以風力、太陽能、地熱、生質燃料等再生能源市場規模最大,也是這類基金主要的投資範圍。

◎近一年表現優異 新能源基金
.KBC生態基金-全球替代性能源基金 11.18%
.貝萊德新能源基金A2美元 8.98%
.德盛安聯全球綠能趨勢證券投資信託基金 5.45%


替代能源話題近年發燒,因應高油價時代來臨,風力發電、太陽能發電愈來愈盛行。

台股達人教戰

在油價高漲的前提下,有2個主要的炒作題材,一個是節能概念股,另一個則是以減碳為主軸的環保概念股,而與汽電共生、替代能源有關,及自行車等類股,都跟著水漲船高。

◎今年以來表現優異 抗油價個股
.匯僑(2904) 60.4%(油品儲運)
.愛地雅(8933) 47.12%(自行車)
.美利達(9914) 17.78%(自行車)


儲蓄 財富↓2%

柯以柔 省錢生活

柯以柔以前只會把錢放活儲,後來要到銀行辦定存,卻被理專制止,「定存利率太低,根本抵不過物價上漲。」為避免通膨吃掉定存獲利,她現正學習買基金、股票。


基金達人教戰

定存族可將部分資金移出,買高報酬的新興市場基金。而以巴西為首的拉丁美洲新興市場,為黃豆、玉米、咖啡、大豆等主要產區,也是鐵礦砂、鈾、錫、銅、鋁主要生產國及出口國,在原料短缺時,更顯優勢。

◎近一年表現優異 拉美基金
.富蘭克林坦伯頓全球投資系列拉丁美洲基金A美元 25.17%
.歐義銳榮拉丁美洲基金R 23.62%
.荷銀拉丁美洲股票基金A美元 23.34%


拉丁美洲基金正夯,其中又多以巴西為主,巴西除有熱情嘉年華,還有豐富礦產、農產,後勢可期。

台股達人教戰

利息愈來愈薄,許多人把資金轉進股市,但並非所有股票的報酬率都高於定存利息,有時候甚至會蝕本。如果對個股研究不深,但又想要獲得穩定獲利,可考慮現金股利殖利率高的個股。但還是要注意個股的潛力,以免賺了股息卻賠了股價。


午餐 超商便當↑12~18%

柯以柔 省錢生活

柯以柔說,便利超商的55元便當雖沒漲價,但肉變小,飯也只有一點,根本吃不飽。另外,為了節省飲料開銷,她會到賣場買整箱汽水,「一瓶只要11元,比超商的20元便宜。」到麥當勞時,只買30元漢堡,再跟店員要冰塊紙杯裝自備飲品。


基金達人教戰

消費萎縮的時代,應該避免周期性消費及服務基金,包括奢侈品產業,例如知名品牌公司麥當勞、Home Depot、雀巢、寶馬(BMW)、福斯(Volkswagen)等,因為高毛利並不等同高獲利,加上美國經濟次級房貸風暴後,高檔及一般消費的需求出現縮減,周期性消費及服務基金今年以來表現差強人意。


消費緊縮,以精品、汽車、博奕為組合的基金,今年來表現不佳。

提醒你

◎近一年 消費服務基金 表現欠佳
.法興歐元週期性股票基金 AC 3.05 %
.百達基金(盧森堡)精選品牌P Cap 15.89%
.景順消閒基金 A 21.21%

台股達人教戰

上班族捨棄餐廳,改吃超商便當、飯糰,連帶讓超商通路股表現搶眼。不過,百貨零售股、超商通路股近來漲勢強勁,主要還是跟新台幣升值帶動的內需上揚有關。進口為主的內需概念股,也是可以投資的標的。至於走平價路線的百貨零售股,也因消費緊縮,不少人捨專櫃高檔貨,轉向生活百貨、量販賣場。而黨營事業色彩濃厚的百貨股,因大選因素與緊鄰陸客來台住宿的五星級飯店旁而受惠爆紅。

◎今年以來表現優異 內需個股
.欣欣(2901) 42.29%(百貨公司)
.統一超(2912) 34.92%(便利商店)
.寶雅國際(5904) 32.54%(百貨公司)

逛夜市 雞排↑12%

柯以柔 省錢生活

晚餐選擇到夜市晃晃,可是從雞排、滷味到章魚燒,每個都漲價,柯以柔說:「那天去夜市買盒章魚燒,五、六顆居然要一百元,我的媽啊!上夜市跟上館子差不多。」


基金達人教戰

農金概念襲捲全球,不過真正與這些農作物連結的基金,都屬衍生性商品的期貨基金,目前受限於國內法規限制,這類期貨基金無法在台募集或銷售。若想投資這類期貨基金,現階段最可行方法是赴香港開戶,然後透過電子交易下單。

◎近一年表現優異 農產期貨基金
.霸菱能源及商品期貨基金 51.52%
.施羅德另類投資方略 30.1%
.雷曼兄弟商品基金 23.17%



大宗物資漲不停,跟農業、畜牧相關的肥料、飼料、油脂等,全成了熱門個股。

台股達人教戰

跟雞排有關的肉品類股、油脂類股全都上漲不少,而且仍呈長多走勢,甚至更源頭的飼料類股成績也不俗。

◎今年以來表現優異 肉品油脂個股
.台肥(1722) 86%(肥料)
.福懋油(1225) 65.06%(油脂)
.興泰(1235) 60.28%(飼料)

返家 電費↑6月起漲 水費↑7月起漲

柯以柔 省錢生活

回到家,柯以柔想休息看電視,卻發現電費也要漲了,「即使待在家裡不出門,也沒法省錢!」不想久看電視浪費電費,柯以柔本想泡澡後睡覺去,卻發現連水費也要漲。搬出家裡自己住的她,不禁感嘆:「樣樣都漲價,一個人住花費好大喔!」


基金達人教戰

公用事業基金主要投資市場公用事業類股,如電力、天然氣、能源、水資源,因多屬民生必需品,具自然壟斷、收益穩定、現金流量充沛等性質,可規避一般產業的週期性風險。近年來,全球許多公用事業經過民營化洗禮,從國營性質轉變為民營企業後,營運效率及獲利都大幅提升。

◎近一年表現優異 新能源基金
.KBC生態基金-全球替代性能源基金 11.18%
.貝萊德新能源基金A2美元 8.98%

台股達人教戰

水電齊漲,省電、水資源概念股備受矚目,不過電比水值得投資,因為台灣並沒有真正的水資源個股,多為開發海洋深層水的其他產業。一般而言,汽電共生題材較看好。至於前陣子大紅的太陽能及LED等節能類股,受到新台幣升值不利出口影響,獲利遭侵蝕,表現較疲弱。

◎今年以來表現優異 省電個股
.中宇(1535) 42.18%( 電機)
.台汽電(8926) 27.61%(發電)
.鼎元(2426) 18.3%(LED晶粒)


撰文:鄭心媚、陳盈珊
攝影:湯興漢、許凱迪
繪圖:潘美靜
編輯:吳宜菁