大錢潮 理財專欄

趙靖宇心法—從基金後段班找黑馬

很高興能在大錢潮月刊和大家再敘前緣,366期的壹週刊基金達人PK賽,曾提到我所選的台股基金都是從排名倒數的基金中挑出來的,我想再進一步多聊聊。
我的新書「聰明買台股—投信一姐教你看懂新聞買對股票」提到「倒數基金買了什麼」,你一定會說寫台股怎麼帶到基金?我個人認為要選一檔賺錢的台股基金,跟選一檔潛力股一樣,往往要逆向思考。
台股類股輪動速度很快,基金績效的風水也跟著輪流轉,幾乎沒有基金能連莊第一名,也不會一輩子都衰尾排倒數,每一年新舊年度交接之際,除了關心績效好的基金外,我也不忘看看後段班的學生成績。

拉警報 乾坤大換股

2007第4季至2008年初的台股剛好碰上史無前例的混亂,美國次貸風暴蔓延全球成股災,電子股跌得超淒慘,我在想如果自己是基金經理人,是死守電子四行倉庫,還是想辦法轉到強勢股,挽回自己的績效?
所以我特別盯住前一年度排名後段的基金,很明顯的有基金的名次開始坐雲霄飛車往上衝,從前一年排名121名和147名,到隔年4月快速竄升到第4名和第5名。
投信公會和基智網等網站上每週有基金持有類股的資訊,我很快去對照這些基金的持股,全部是金融、航運、鋼鐵、營建等,甚至還有化工、汽車、食品、紡織等類股,這說明有基金在前一年底次貸風暴拉警報時,開始乾坤大換股。

第一名 手中持股漲多

不瞞大家說,我個人在立委選前和總統大選前各進了台股基金,就是從前一年倒數基金裡面挑的,而他們的持股全部是清一色傳產股,也就是最近大家喊燒的兩岸三通和資產概念股。
但基金達人PK賽比到了4月時,大家若有注意一定發現我「變節」了,怎麼換成中小基金,還有電子股比重很高的基金?其實理由很簡單,第一季季績效公布之時,我又開始去注意排名倒數的基金,突然發現半導體比重最高的基金,名次從倒數往上爬。現在回頭一看,從3月底到520之前,一個波段竟反彈了18%。
倒數基金買什麼股票呢?其實同樣可以參考,我就是從前面提到的倒數基金核心持股中,看到他們都持有同一檔掛在化工類的資產股。所以為什麼「聰明買台股」要點出從倒數的基金看起,第一名基金之所以第一名,代表手上的股票漲很多了,但倒數基金有可能抓到黑馬股,惦惦吃三碗公半的漲,也就是說一旦有基金表現在一年之初或是季與半年交替之間突飛猛進,等於告訴大家市場主流在哪裡。

2007年後段班基金,今年躍為黑馬


東密西根大學傳播研究所,曾任自立早報、工商時報、財訊快報等媒體記者,現任環宇廣播電台早安環宇節目主持人,著有《聰明買基金2,基金經理人不會告訴你的事》、《聰明買台股—投信一姐教你看懂新聞買對股票》。


社長╱總編輯.裴偉 顧問.陳志峻、謝忠良 文字統籌.王宛茹 攝影統籌.林道銘 撰文︰趙靖宇 編輯︰褚親親