基金達人PK

震後爆商機

近日來,台灣人為四川地震賑災的募款金額屢創新高,愛心冠全球,理財作者趙靖宇也將新書的首刷版稅全數捐出,此外,仍積極為讀者尋找投資標的她,相中基礎建設及台股,相信二者仍將持續表現;先鋒投顧董事長林寶珠也關心川震,認為中國災後重建需求龐大,金屬與原物料蘊藏豐富的拉丁美洲及歐非中東,勢必成為最大受惠者。


五月十二日四川發生規模八的強烈地震,百廢待舉,帶動相關基礎建設基金以及原物料需求之商機。

趙靖宇
響應募款 尋找標的

對於兩岸三地的中國人,本週可以說是一則以喜、一則以憂,喜的是520之後台灣將進入嶄新的局面,憂的是四川大地震發生10天了,傳來都是不幸的消息,我決定響應募款活動,將我5月底的新書「聰明買台股—投信一姐教你看懂新聞買對股票」預支的個人首刷版稅全數捐出。
其實我的心裡有點不安,當聽到大地震的那一剎那,腦子裡閃過的是發生災難有誰受惠?尤其鏡頭傳來校舍全垮、山路中斷的慘況,顯示中國內陸的建築及交通仍相當落後,若要進步發展,基礎建設勢必不斷進行,這是我上週一得知地震後,當機立斷買進保德信全球基礎建設基金的原因。此外,緬甸風災與四川震災是農產品生產重點地區,使得農業相關概念仍舊看好,因而同步買進農金基金。
讀者一定會說我八成是幸災樂禍,我真正的想法是,油價不斷創歷史新高,我其實最想換的是能源基金。但近期績效表現最佳的一檔境外能源基金,從3月20日最低點反彈至5月15日,彈幅達26%,因短線漲幅太大,還不如回頭看4月先行拉回整理,且同樣受惠於農產品及肥料大漲題材的農業基金。

走馬上任 落實夢想

緬甸和四川都是亞洲物產豐富之處,發生重大災情,一定會影響原物料國際報價,而兩地出事的同時,最明顯的是澳洲、巴西及俄羅斯三國股市幾乎是跟著油價報價往上飆,一路沒停過。如果不從單一市場或區域型基金下手,回歸來看主題式基金,能源基金大漲2成多,但農金基金從4月21日至29日大跌7.2%,我想做的實驗是,如果原物料價格易漲難跌的趨勢不變,讀者應該追高,或者趁修正逢低介入才對?
本週馬總統走馬上任總是一件好事,沖淡了一點天災的哀愁,果然新總統概念股在520前提前發動,從賴幸媛人事案到外交醜聞一路的利空,重押兩岸三通題材的基金被狠狠打了一棒。從新聞報導上看到520之後兩岸又將恢復談判,只要新總統政策能落實,夢繼續做下去,我會想從短期績效排名倒數的基金中找黑馬。

趙靖宇

1968年出生的巨蟹座,東密西根大學傳播研究所,曾任自立早報、工商時報、財訊快報等媒體記者,現任環宇廣播電台早安環宇節目主持人,著有《聰明買基金2,基金經理人不會告訴你的事》、《聰明買台股—投信一姐教你看懂新聞買對股票》。


趙靖宇波段操作100萬元投資組合


能源概念基金績效


林寶珠
通膨加重 商品熾熱

中國512發生近30年來最嚴重的地震,究竟災情對中國經濟會造成多大的衝擊?我認為,短期內以通膨問題首當其衝。由於災區農產品生產受阻以及交通中斷,導致物資供給短缺,居高不下的通貨膨脹雪上加霜。
中國4月份消費者物價指數(CPI)年增率大幅成長8.5%,由於災後重建尚需一段時間,恐引發當地稻米、肉品以及銅、鋅、天然氣等產出銳減,並進一步推升國際礦產與農產品價格上漲。
每逢發生重大天災,許多嗅覺靈敏的投資人馬上將目光轉向「災難財」,最直接聯想到的就是基礎建設、廠房設備的重建工程所引發的商機,基於市場預期心理,錫、鋅、鋼鐵、水泥等價格隨即應聲走揚,再加上震央四川原本就盛產多項天然資源,短期內難以恢復正常生產,各類軟、硬商品的價格恐怕都將易漲難跌。
金屬與原物料蘊藏豐富的拉丁美洲及歐非中東,勢必成為最大受惠者,不僅其大宗物資出口國的地位將更加提升,股市多頭行情也將續燃。

績效進步 恢復生氣

股市方面,此一突發性利空傳出後,中國股市僅以小跌反應,可見得在官方日前採取降稅的激勵政策後,市場信心已大為恢復,下檔支撐強勁;回顧當年台灣921大地震時台股的走勢,台灣加權指數自災前的7,972點滑落至震後低點7,501點,下探空間有限,因此,預期這場撼動亞洲的大地震對陸股並不至於形成太大的打擊,反而可望成為其打底過程中的最後利空,帶領股市走出盤旋的低谷。
這兩週以來,我的投資組合績效有明顯進步,一則因為新台幣匯價自30元整數關卡回貶至30.9,先前的匯兌損失因而縮小,二則因為隨著金融風暴對景氣造成的傷害暫時告一段落,全球股市逐漸恢復生氣。
值得一提的是,歐非中東基金自進場以來短短不到一個月已上揚9%,其中次大持股國南非今年表現搶眼,年初至今累漲超過一成,而最大權值股國家俄羅斯也急起直追,14日正式突破去年12月中的歷史紀錄2,359點後,持續挑戰新高,近一月漲幅高達15%,居全球主要國家之冠;預期在南非、俄羅斯兩大股市的帶動下,歐非中東有機會成為繼拉丁美洲後的強勢族群。

林寶珠

1968年出生的處女座,台灣大學財金所碩士,具台灣分析師執照,曾任ING投顧協理、AIG友邦投顧研究員,現任先鋒投顧董事長,有10年以上的投資資歷。與吳淡如合著《聰明女人學投資》。


林寶珠波段操作100萬元投資組合


撰文:趙靖宇、林寶珠
攝影:林玉偉 
編輯:褚親親