基金達人 PK

全球大反攻 加碼歐非中東

經過數週的積極操作,理財作家趙靖宇的投資組合,果然不負讀者期望,達成「基金績效正報酬」的要求,只是她這樣的短線操作不符一般實際操作邏輯,讀者想要跟進投資,仍得自己做功課才行;另一方面,看到亞洲股市全面上揚,多頭氣氛熱活,先鋒投顧董事長林寶珠決定轉加碼歐非中東股票基金,搶搭這波多頭攻勢。

趙靖宇

1968年出生的巨蟹座,東密西根大學傳播研究所,曾任自立早報、工商時報、財訊快報等媒體記者,現任環宇廣播電台早安環宇節目主持人,著有《聰明買基金2,基金經理人不會告訴你的事》。

趙靖宇 績效轉正 感謝讀者
「我出運啦!我出運啦!」從去年12月20日本專欄開張至今,基金組合績效終於由負轉正,今天一定要發表得獎感言。我要感謝廣大的讀者朋友們,謝謝你們的支持,我永遠愛你們。
沒拿過金鐘獎,在這裡過一下乾癮吧!說真心話,這只是趣味競賽,如同金鐘獎的落選者說的,「志在參加,不在得獎。」我收到很多讀者的意見,與各位分享投資理財的經驗,這才是最大的收穫。
有一位網友在我部落格留言寫著:「投資人看到投資組合建議當然還是要自己做點功課的呀。建議又不是為基金背書,而且過去一段時間基金投資績效能逆勢賺錢的真的是少之又少…」他說到一句重點,投資要做功課,如果只是想速成,好像看到別人報明牌就跑去買,跟你保證,你一定會被套牢。
今年初我決定換成全球股市中相對抗跌的台股,但台股的特性是輪動速度很快,每週刊登基金組合表績效是前一週的報酬率,等你再去追時一旦碰到拉回,不就被套牢了?


報稅季節 投資縮手

再者,本週就要進入5月,我知道會有總統就職的520行情預期,但我也要提醒大家,要報稅嘍!沒錢的會守著僅剩的餘錢報稅用,有錢的會去賣股票申報轉讓,台股不見得一定如你預期,若你才剛買台股基金,恐怕也要有心理準備。
何況我做的功課還不夠,當大家都把焦點放在總統大選時,很多市場悄悄反彈了,近1個月(至4月25日止)彈幅最大的是香港(上漲13.59%),第2名是南韓(+8.94 %),第3名日本(+8.7%),台灣近1個月的漲幅只能排到第70名(+1.74%),還輸美國(+2.87%),原本是全世界最抗跌的台股,變得沒那麼可愛了。
我要再次強調,績效轉正是技術性操作,為了規避匯率波動並在最快時間內達到正報酬(確實有不少讀者批評負績效不配當達人,因此答應主編盡可能改善),才全部改押台股基金,還跟著當週大盤主流打帶跑,對一般讀者絕對是錯誤的作法。
我的組合裡有90%周轉率,這代表換了9檔基金。我們是從一開始比賽就說好不計入手續費支出,讀者如果全數買單的話,即使是利用網路申購,就算手續費打到3折、只有0.5%,也要付出4.5%的成本,扣除這個部分,報酬率還是負的。


趙靖宇 波段操作100萬元投資組合

林寶珠

1968年出生的處女座,台灣大學財金所碩士,具台灣分析師執照,曾任ING投顧協理、AIG友邦投顧研究員,現任先鋒投顧董事長,有10年以上的投資資歷。與吳淡如合著《聰明女人學投資》。

林寶珠 全面布局 新興市場
全球股市回春,似乎已嗅出了那麼一點氣息。中國股市去年漲勢一飛沖天,但今年卻一度淪落為表現最慘不忍睹的市場;而就在上證指數面臨3,000點保衛戰之際,中國政府上週終於祭出股市激勵政策,宣布將證券交易印花稅率調降回復為0.1%,陸股因而全面勁揚,上演絕地大反攻。
從中國這次快、狠、準的降稅措施,可以看出中國政府雖然不歡迎投機熱錢炒樓、炒股、炒匯,但可不代表他們願意眼睜睜看著陸股一落千丈而坐視不管;從投資的角度來看,這通常是一個明顯的落底訊號,代表股市確實已經跌無可跌,政府才會出手干預,正如同台灣政府過去也曾在台股積弱不振時,實施調降證所稅、放寬信用交易額度、調整漲跌幅限制等政策,以期刺激股市回溫。
隨著亞洲最後止穩的中國股市投資氣氛終於轉趨樂觀,對整體新興亞洲的投資信心大為加分,國際資金也勢必重回亞股懷抱,其中又以與陸股連動度較高的港股最有機會大展身手。
此外,許多選舉過後剛上任的新政府也躍躍欲試,正準備大力推動經濟建設,包括泰國、南韓、台灣都是相當有潛力的市場;預期在經過數個月的休息整理後,亞洲股市已經準備好重振旗鼓,邁向下一個高峰!


歐非中東 扳回績效

美國第一季財報公布即將進入尾聲,市場不確定因素漸漸消退,回顧近期國際股市表現,歐、美等主要成熟國家近一月與近一季的績效已全數翻正,新興市場中,拉美、亞太、歐非中東近一月更大幅躍升逾10%,全球股市都出現明顯轉強走多意味,因此,本週我決定將原本配置於債券的部位轉換至歐非中東股票基金,以搶搭這波多頭攻勢。
我的基金組合中原本就已布局拉美與亞太市場,現在再加入歐非中東,可說是完整涵蓋整個新興市場;這樣的投資策略與我一直以來看好新興國家的觀點完全吻合,且基於報酬率考量,新興股市反彈力道強勁,是現階段最有潛力讓績效扳回一城的標的。
另外值得一提的是,我選擇的歐義銳榮歐非中東新勢力基金,南非持股高達26%。南非股市受惠於原物料行情帶動的礦業類股漲勢,是今年以來全球少數能創造接近10%正報酬的國家,預期歐非中東股市在天然資源豐富、基礎建設暢旺、低本益比等利多題材加持下,有成為下一塊金磚的潛力。


林寶珠 波段操作100萬元投資組合

撰文:趙靖宇、林寶珠
攝影:林玉偉
編輯:褚親親