大錢潮 理財書摘

五月選書 超越大盤

趨勢可以說是眾人集體的共識,常逛夜市、看電視,多多留意大家在做什麼、談什麼,就有機會早一步發現新趨勢。


三十七歲退休是窮忙族可望不可及的夢想,本書作者希拉蕊.克拉瑪卻做到了!憑著偵探辦案的精神,她從周遭生活中尋找具增值潛力的明日之星,勤奮、耐心而有紀律地投資,不到四十歲,已聚積幾百萬美元的財富,此後她公開分享二十幾年的投資心得,教導散戶如何發現趨勢,提前上車,趁勢獲利出場。

時時雷達全開找趨勢

哪裡可挖掘正在形成的趨勢?看看克拉瑪的例子,她曾從以下幾件小事中挖到寶:小孩的保母說她愛死了一家專門服務拉丁裔的商店、在電視上看到抗皺藥物肉毒桿菌將批准上市、最愛的服飾Outlet結帳人潮變多、機師抱怨現代父母得替小孩的大型玩具熊熊夢買機票……這些消息都進了她的黑莓機,謹慎驗證後,成了她選股的方向。
克拉瑪建議:
看看別人都在做什麼:多逛街(未必要血拚)、多與鄰居朋友聊聊天(雖說鄰居的狗很討厭)、多了解時下小孩瘋甚麼、多留意權貴名人八卦(不用不好意思)、多上網看看熱門話題,若滿街人都聽iPod、朋友的小孩都上網交友、好幾個明星都換了環保的油電混合車,可能是新趨勢的預告。
勿輕忽人性:人怕老、病、死,總是以己為先,卻又希望自己有道德良知;虛榮,消費時往往失去理智,追求快樂與歸屬感;因此,以健康為訴求的有機超市有搞頭、新一代隆乳矽膠有市場、以女性為訴求的奢華房車受歡迎,綠色企業也受支持。但綠色發明不見得是王牌,像紅極一時的電動搖擺車賽格威(Segway),問世時號稱將引發行進革命,但雨天誰想騎著它上街?終究不敵人性而退燒。
政治新聞、氣象報導、統計數字很重要:新政策對大眾和企業衝擊大,譬如趨嚴的環保法規可能帶動新的商機,政治新聞可說是發現初期趨勢的金礦。暖冬使電暖爐滯銷,看看國家稅收,可能會發現政府花大錢獎勵特定產業,都對個人投資有幫助。

六度分離遊戲和財報選標的

蒐集來一堆訊息,接下來該選股囉。克拉瑪教大家玩一個「六度分離」遊戲,繪製關係圖,找出與訊息相關的六個連結,從中挑出標的,勿牽強附會,投資範圍也不宜超過六個連結以外的產業。比方說,央行降息→刺激房市景氣(因為房貸便宜)→建商(營建股)大興土木,新屋數量增加→銀行(金融股)房貸業務增加→裝潢、家電需求增加(家電股等)。
接著,檢視相關產業上市公司的財報基本面,從同業中篩選出績優股,就是負債低、獲利佳、利潤穩步成長、本益比低、管理團隊優的公司,這些財務數字網路都有,善用網路資源可事半功倍。
追趕趨勢的工作還沒完呢,上車要留意下車時間,一待有警訊出現,諸如同業競爭變多、大家都嫌同一款手機難用,就要提高警覺、適時出場﹔作者建議每週檢視持股股價是否走弱,可在Google等網頁訂閱個股訊息,一有消息出現,就會收到電子郵件。
發財的線索處處有,學會明察秋毫,投資就不再隨環境起舞,肯定比四處求明牌有前途。

推薦人 丁予嘉

推薦理由:我很少特別推薦理財書,因為我覺得自己寫的最好。但是,〈超越大盤〉是值得被推薦的,因為它真的是淺顯而有用。作者舉例的功力一流,教你做功課的方法也容易上手,更難能可貴的是,克拉瑪小姐教你的觀察,長線趨勢與短線進出,都可以派上用場;另外,他看到了一些趨勢,例如巨型城市的興起,都是現在正在發生的現象,商機無限。其實,麥肯錫研究院(McKinsey Institute)最近才就中國的巨型城市做了研究,顯見作者的遠見。這絕對是值得一看的好書。


美國印地安那大學經濟研究所博士,現任富邦投顧董事長,曾任花旗證券副總裁、大華投信總經理。

超越大盤 小檔案

作者:希拉蕊.克拉瑪(Hilary Kramer 華頓商學院企管碩士,現任美國線上財經編輯暨理財顧問)
出版者:高寶國際台灣分公司
出版日:2008年2月初版
定價:220元


社長╱總編輯.裴偉 顧問.陳志峻、謝忠良 文字統籌.王宛茹 撰文.褚親親、林雅惠、陳駿宏、李玉玲 攝影統籌.林道銘 攝影.黃敏建、陳肇英、許添瑞、許凱迪、湯興漢、林玉偉、莊中隆、香港蘋果日報、蘋果日報美術統籌.吳勝偉 美術主任.柳宗明、范育舒、林佳欣 繪圖.許哲源、潘美靜、游雅婷 資料.李玉玲、劉嘉芳