基金達人PK

瘋馬瘋油覓商機

準總統馬英九還沒上任,「瘋馬」旋風生生不息,也吹到台股基金,理財作家趙靖宇順勢而為,想辦法找手上有飆股的基金,儘速達成「正報酬」的要求;在高油價時代下,普世皆「瘋油」,前幾天,巴西挖出油田傳捷報,先鋒投顧董事長林寶珠指出,投資人可藉由原油蘊藏豐富的歐非中東、新竄起的巴西等產油國,搶搭這波油價飆漲引發的商機。


投資契機是無所不在的,基金達人隨時打開雷達掃瞄機會。台股基金吹起的「瘋馬」旋風;以及高油價之下的「瘋油」熱潮,都值得關注。

趙靖宇
投資台股 勇馬飆

總統,大家都知道您是勇腳馬,很能跑,一跨出去絕對萬馬奔騰、一馬當先,但拜託您不要再趴趴走了!您三天兩頭請益企業大老,股市老手可是開心得不得了,只要跟您見面的公司,股票都會大漲,根本不用研究股票了,看著您每天公布的行程做股票即可,報明牌最準的分析師不是別人,就是準總統!
馬總統,請益大企業家是件好事,每見一位就開張支票,您對人民開的支票都還未兌現呢!陳水扁總統第一次當選時,也用同樣一招,到處請益,選前就成組成國政顧問團,您是不是要有樣學樣?
馬總統,選前一支非常有創意的廣告告訴大家準備好了,感動了很多人,可能拉了不少票,請問選後您的創意在哪裡?又準備到哪裡了?從最近組閣找人的速度來看,我們很擔心您是不是還沒有準備好?(好家在,4月21日公布了17位閣員名單。)
可這一點都不影響全台灣瘋馬,上週我在一家飯店見識到了準總統的魅力,飯店周邊所有店家興奮的說馬總統來了,媒體塞爆大廳了不說,飯店大門還有一群粉絲擠成一團,我被堵在門外進不去,不知道有沒有人摸到您的小臉?


非電子族群 躍主流

在總統大選後的台股基金布局上,也可以稱之為基金經理人的瘋馬現象。現象一、買超集中傳產金融,賣超偏向電子:選後的20個交易日中,投信買超的前10名為台企銀、彰銀、寶來證、長榮航、宏痋B華南金、兆豐金、中鴻、華航及合庫。
現象二、非電子股比重大幅提高:基金持股比重一向比照大盤,電子與非電子的成交比重至少維持六四比,但現在隨著大盤電子成交比重降低,基金經理人把電子與非電子股比重倒過來配,變成四六比,甚至到三七比、二八比。
現象三、營建、資產、觀光成核心持股:不占權重的股票竟能成為台股基金的核心持股,有基金光是上市櫃營建股比重高達54%,到4月份績效勇冠三軍得第1,排名第2的基金營建類持股比重也高達26%,這可能是基金史上石破天驚的頭一遭。
我組的基金都屬這一類,我大概也瘋了!讀者要我們快速達到正報酬,只有想辦法找手上有飆股的基金,其他都不重要。不過,一旦電子與非電子的翹翹板再倒過來,我會跑得比勇腳馬還快!


趙靖宇

1968年出生的巨蟹座,東密西根大學傳播研究所,曾任自立早報、工商時報、財訊快報等媒體記者,現任環宇廣播電台早安環宇節目主持人,著有《聰明買基金2,基金經理人不會告訴你的事》。


林寶珠
晉升油國 巴西夯

最近,巴西很「夯」!在能源枯竭問題日趨嚴重的今日,高價石油已成為大勢所趨,就在油價續創新高之際,巴西再度傳出發現新油田的好消息,這是繼去年年底發現Tupi大油田後,巴西又一次宣布發現號稱將成為世界第3大蘊藏量的油礦,讓巴西有機會超越美國,晉升為全球第3大產油國。
在供給可望增加的新聞傳出後,並未讓居高不下的油價出現明顯的紓緩跡象,但可以確定的是,未來巴西勢必成為重量級的石油出產國,也是油價高漲行情下的最大受惠者之一。
以上週探勘到新油田的巴西國營石油公司為例,隨著原油價格節節攀升,公司營收大幅成長,進而推升股價走揚,躍升為新興市場中市值最大的企業;這家公司也是我持有的荷銀拉美基金的第三大持股,該公司股價優異的表現,成為近期帶動拉美基金漲勢的重要原因之一。

發現大油田 機會多

今年開春以來,油價就一舉站上百元大關,其後呈現看回不回的走勢,原因除了美元走貶吸引資金轉進商品市場之外,還包括委內瑞拉國內衝突、奈及利亞動亂、土耳其進軍伊拉克北部庫德族等地緣政治問題,以及美國德州煉油廠爆炸與墨西哥因天候不佳關閉國內出口碼頭等突發性的供給中斷危機;在層出不窮的消息面因素激勵下,國際油價於高檔盤旋的態勢恐已無可避免。
至於油價能否尋得長期支撐,還是要回歸基本面供需。近年來新興國家的快速發展,刺激對石油的需求與日俱增;觀察全球對原油需求的變動,新興國家耗油量於1994年時僅占全球的23%,但現今已成長至40%左右的水準,且此比例仍在逐年增加中。
美國雖因經濟成長放緩導致原油消耗量有下滑之虞,但基於美國景氣可望在下半年至明年第一季間落底的預期,日後對石油的需求仍相當可觀,油價因此欲小不易。素有「商品大師」封號的吉姆.羅傑斯早在2005年已斷言百元油價即將來臨,現又大膽預言石油將上看200百美元,顯然在這位投資大師眼中,高油價趨勢將持續燃燒。
若投資人想要搶搭這波油價飆漲商機,舉凡原油蘊藏豐富的歐非中東、新竄起的產油國如巴西,都是相當具有潛力的投資標的,所以囉,巴西不是只有瘋狂森巴嘉年華會,還有很多投資機會在等你著呢!


林寶珠

1968年出生的處女座,台灣大學財金所碩士,具台灣分析師執照,曾任ING投顧協理、AIG友邦投顧研究員,現任先鋒投顧董事長,有10年以上的投資資歷。與吳淡如合著《聰明女人學投資》。


撰文:趙靖宇、林寶珠 
攝影:林玉偉、蘋果日報
編輯:褚親親