基金達人PK

台股基金熱 四撇步挑黑馬

總統大選後,電視台莫不轉向主流,基金公司也一樣,一句「馬上,就會好」,馬上轉向招募台股基金,理財作家趙靖宇提出了挑選黑馬基金的四項另類法則,博君一讀;先鋒投顧董事長林寶珠則由新台幣狂升,看到未來有確定增值空間的人民幣與巴西里拉,但她提醒投資人,匯市難估,應該挑選成長性高的基金投資,拉丁美洲與新興亞洲都是她持續看好的區域。


總統大選後,國人普遍對兩岸開放關係存有期待,兩岸三通概念股股價已適度修正,相關基金吸引逢低介入的買盤進駐。

趙靖宇

1968年出生的巨蟹座,東密西根大學傳播研究所,曾任自立早報、工商時報、財訊快報等媒體記者,現任環宇廣播電台早安環宇節目主持人,著有《聰明買基金2,基金經理人不會告訴你的事》。

趙靖宇 另類法則 成基金伯樂
如果世界上要找一個最現實的行業,那肯定非電視台老闆莫屬!原本大選前一直罵馬英九的電視台,選後變了一個嘴臉,上週末竟然看到製作專題節目,找來罵過他的名嘴,大談準總統的形象與魅力。
大選前不怎麼批評他的電視台,選後更變本加厲的捧他,「你不知道的準第一家庭」、「馬英九的同學會」、「馬英九少年傳記」、「馬英九的愛情故事」、「馬英九的減肥故事」等在春假假期中大量播出。
更不要講新聞台每天穿插不完馬英九吃過的食物、用過的東西、周美青買的狗飼料、拿的皮包是什麼廠牌等,真是拍盡了準第一家庭的「馬屁」,你說電視台的長官們現不現實?


力爭上游 愛台基金

第二現實的大概就屬賣基金的業者,美國降息與美元大貶,造成海外基金銷售進入急凍期,一句「馬上,就會好」,馬上轉向招募台股基金,這說明真正做生意的人不管誰當選,絕不會跟錢過不去。不過,若照著業者教育大家看績效去找台股基金,往往找不到黑馬,我倒有幾個另類的想法:

另類法則一 對電子股不買帳的基金:
過去基金重押電子股不稀奇,如今抱滿缸子金融股算不算豪賭?例如富邦台灣心、華南永昌愛台灣等基金從3月底資料顯示,持有金融股比重竟逾3成,這是自金融股調降營業稅率利多以來難得一見的現象。

另類法則二 曾經得過第一名的基金:
以前曾經風光一時的基金沒落之後,難道一輩子都無法翻身嗎?經理人若做了調整,第一名的基金也可能會再度發威,今年像日盛上選、凱基開創等基金似乎已經準備好了。

另類法則三 力爭上游的愛台灣基金:
去年募集的愛台灣基金時運不濟,連番碰上全球大股災,全部跌破原始淨值10元,投資人慘遭套牢,面對客戶壓力相當大,為了回到票面,唯有努力逆轉勝,像日盛首選、台新主流基金的進步最近看得見。

另類法則四 最衰尾的基金:
中小基金和店頭基金去年上半年超夯,但8月以後隨著電子股這艘鐵達尼號沈沒,報酬率大跌3成大有人在,簡直慘不忍賭,可是最近像統一店頭、摩根富林明JF微型基金等表現甚至追過一般型基金,看來很想上演王子復仇記,擺脫衰尾的命運。


趙靖宇 波段操作100萬元投資組合

林寶珠

1968年出生的處女座,台灣大學財金所碩士,具台灣分析師執照,曾任ING投顧協理、AIG友邦投顧研究員,現任先鋒投顧董事長,有10年以上的投資資歷。與吳淡如合著《聰明女人學投資》。

林寶珠 匯率難估 挑成長基金

著美元匯價直直落,很多人都在問要不要趕緊出脫美元資產,以美國目前的經濟前景而言,美元確實沒有走強的理由;然而就基金投資來說,一般著眼於起碼1~2年以上的長期趨勢,反觀匯率預測通常只要超過2個月就不準了!所以,投資時實在不應以貨幣升貶作為前提。
總統大選前後,新台幣一路自32.5元向30元整數關卡邁進,短短2個月內漲幅達7%,有些分析師甚至喊出今年有機會下探28元,數字人人會喊,但回顧過去的預測數字,十之八九都「摃龜」,所以,喊價的數字不重要,要懂得看門道才是王道。
這一波新台幣強勢升值,主要受到國際投資與投機資金大量湧入所帶動,加上央行面臨國內難以遏制的飆漲物價,放手讓新台幣升值。未來新台幣能否持續走強,則須觀察台灣整體經濟環境是否真能隨著政局移轉而大幅改善,以期吸引外移資金回流。


拉丁美洲 逆勢抗跌

未來確定尚有增值空間的貨幣有二,一是價格仍受官方調控、未完全由市場機制決定的人民幣,另一是連股神巴菲特都看好的商品貨幣,例如巴西里拉;至於台灣投資人向來偏愛的紐幣與澳幣等高利率貨幣,由於近年來漲幅相當可觀,匯價攀升至相對高檔的位置,現階段投資風險已然提高。
匯市向來是最難預測的市場,因此,建議各位讀者在投資基金時,儘可能以「分散貨幣風險」為原則,切勿重壓單一貨幣,強調自然避險;應該重視的是基金的成長性,而不是貨幣的升貶,千萬可別本末倒置囉!以全球債券型基金為例,透過布局各國債券,同時達到分散持有貨幣幣別、降低匯兌風險的效果,基金淨值將得以免受匯率影響而巨幅波動。
相信投資朋友很好奇,為何在全球股市一片低迷氣氛之際,我還是堅持配置7成的比重在新興股市。深究新興市場第一季的表現,可發現各區域跌幅都控制在20%內,部分單一國家甚至逆勢上漲,可見得新興股市並未反轉走空,其中又以受惠於商品行情的拉丁美洲走勢最為強勁,近一季僅小跌1.9%。
至於去年最火紅的新興亞洲,則因資金流出情況較為嚴重,近一季下挫14.2%,但若從經濟基本面來看,亞洲股市已有超跌現象,所以我的投資組合保留著亞太基金,而且相較之下,此標的跌幅較輕,這當然也是我至今仍緊抱不放這檔基金的主要原因!


林寶珠 波段操作100萬元投資組合

撰文:趙靖宇、林寶珠
攝影:湯興漢、林玉偉
編輯:褚親親