基金達人PK

冷靜看待市場變化

趙靖宇 一中共同市場 振奮台股

為了一個「一中共同市場」,把大陸新娘、特種行業、沒「尪」的女生全部扯出來;很多媽媽們一定有同感,一群大沙文主義的政客又來騙婦女票了!什麼是一中共同市場?看了民進黨陣營的廣告,意思好像是中國農產品和黑心貨通通進來,台灣就完了。
我突然想到一本新書「沒有中國製造的一年」,這位作者做實驗拒買中國貨,全家人一整年不逛WalMart不說,耶誕節都差點過不成,因為掛在耶誕樹上的每樣東西都是「made in China」。
老實說,我大概很難拒買,小孩第一個就受不了,到處可見的玩具、文具用品、腳踏車和童衣,連我的吃飯傢伙筆記型電腦也是中國製,根本不用等三通,台灣不早就滿馬路的中國貨了?
該書作者提到這個世界上仍找得到不是中國製的東西,但它的原料或零件搞不好也來自中國,請問如何拒中國於千里之外?如果中國貨或跟中國有關的商品源源不絕地間接進了台灣,能阻止得了嗎?

趙靖宇

1968年出生的巨蟹座,東密西根大學傳播研究所,曾任自立早報、工商時報、財訊快報等媒體記者,現任環宇廣播電台早安環宇節目主持人,著有《聰明買基金2,基金經理人不會告訴你的事》。

全球共同市場難置外
有人怕「一中共同市場」,有人更怕「全球共同市場」,美股掀起的崩盤巨浪,從大西洋一波一波地打向太平洋和印度洋,在這個共同市場的每一份子,似乎難以置身事外。而台灣的選舉大夢築起了一道防護牆,阻擋了今年最嚴重的一波海嘯,成為全球最抗跌的市場,我說台股這個小孬孬終於硬起來,可能還要感謝「一中共同市場」這顆威而剛呢!
聽聞有重量級經理人為了布局選舉行情,把馬蕭的書全部K完,決定一起作夢。謝候選人大概很清醒,不想作黃粱一夢,也許他理解美國老大景氣嚴重衰退的事實,前所未見在3個月內急降利率8碼(含3月18日市場預估3碼)。


全球共同市場難置外

這可以說明為何我持有歐美比重偏高的天達環球動力基金績效不理想,加上匯損,3個月來虧損竟逾15%,只好嚴格執行停損出場。這3個月來我一直持有台股基金也是作夢,所以換上兩岸三通、金融資產題材的景順潛力基金。
但我知道終有一天夢醒時分,地震海嘯隨時會來,亂世之中唯有抱黃金和現金最實在,這時可別再笑我手上那麼多現金做什麼,我說過隨時準備好子彈,再看看該射向何處。三二二大選快到了,拜託,只要不要射總統候選人就好!

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林寶珠 農產品市場 熱錢炒作

攤開報紙,看到台灣主計處的統計,讓我不禁大嘆「時機歹歹」,這一個月來雞蛋上漲逾30%、小黃瓜上漲近一倍、小白菜漲幅更高達122%!面對物價高漲,坐以待斃是下下策,看來現在如果你買不起股票、不動產抵抗通膨,起碼也得多囤積一些衛生紙、泡麵、沙拉油才行,因為現在不買,以後恐怕只會更貴!
不只台灣,全球的軟性商品行情近來都炒得沸沸揚揚,但根據我的觀察,這波農產品價格漲勢如此激烈,並不完全是由供需失衡的問題所引發,反而是源自於國際熱錢的炒作。

林寶珠

1968年出生的處女座,台灣大學財金所碩士,具台灣分析師執照,曾任ING投顧協理、AIG友邦投顧研究員,現任先鋒投顧董事長,有10年以上的投資資歷。與吳淡如合著《聰明女人學投資》。

農產品價格 合理成長
英國經濟學人雜誌日前曾指出,隨著中、印等新興國家糧食需求與日俱增以及生質能源開發議題興起,人們將面臨與牲畜、汽車爭糧的窘境,導致糧食價格欲小不易。不過,由於科技日新月異,耕種技術以及農耕設備不斷改良,其實農產品並不存在耗竭問題,長期而言,其價格理應於合理範圍內成長。


讓我們回歸經濟學最根本的供需原理來探討農產品價格走勢。農產品既不像黃金具備保值功能,又具有難以保存的特性,所以其需求的成長空間有一定程度的上限,且若價格持續攀升,消費者最終也將被迫減少消費,或尋求其他替代品。
此外,其實農業一直是最弱勢的產業,只要某項農作物價格飆漲,農民就會瘋狂搶種,供給的增加並不如想像困難;而另一個指稱糧食將面臨短缺的說法,是「氣候變遷」效應,最近我向一位氣象專家請教這個問題,他也表示這並不足為懼,一是因為今年氣候異常的情況已不嚴重,二是因為基因改良、溫室種植等技術的進步快速,將有助於穩定農產品的產量。

拉丁美洲基金可替代

如果你真的不想錯過這場農產品的多頭行情,卻又擔心短線炒作資金會讓你套在高點,那麼不妨考慮以拉丁美洲基金代替農金基金,因為拉美不僅坐擁豐富的軟性物料,各類礦產及能源的蘊藏量也相當豐富,再加上各國日漸增溫的內需消費,使區域經濟呈多面向發展,可有效分散單壓個別產業的投資風險。

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撰文:趙靖宇、林寶珠 
攝影:林玉偉 
編輯:褚親親